Оценка финансовой состоятельности проекта
Показано с 1 по 7 из 7

Тема: Оценка финансовой состоятельности проекта

  1. #1

    По умолчанию Оценка финансовой состоятельности проекта

    Добрый день! Помогите оценить ситуацию: Учредитель компании(98% акций) хочет выступить также инвестором при строительстве нового завода на сумму 124 млн.(из средств действующего предприятия). Подскажите, на какие статьи Баланса и Отчета о прибылях и убытках нужно обратить внимание, чтобы оценить финансовую состоятельность таких действий? ОС 10 тыс. Обор.активы 3557225 (в т.ч. деб.зад-ть 3351043 тыс. ). Капитал и резервы 19017 тыс. Долгосрочные обяз-ва 4300 тыс. Краткосрочные об-ва 3533898 (в т.ч. кредиторская зад-ть 3507100). Выручка 4295742 тыс. Чистая прибыть 18705 тыс.

  2. # ADS
    Главный бухгалтер
    Регистрация
    07.11.2013
    Сообщений
    1320
     

  3. #2
    Главный бухгалтер Аватар для Август
    Регистрация
    10.06.2012
    Адрес
    Москва
    Сообщений
    114

    Сообщение Re: Оценка финансовой состоятельности проекта

    Здравствуйте, Елена!

    Вопрос у вас интересный. Отвечу, как я думаю, на истину не претендую.

    Хочу сказать сразу, что вряд ли полностью удастся оценить финансовую состоятельность инвестирования в строительство нового завода на основании Баланса и Отчета о прибылях. Цифры это одно, практика и жизнь несколько другое, здесь нужно учитывать массу факторов в комплексе (и бухгалтерская отчётность туда безусловно входит).

    Но...

    Проанализируем ваш Баланс и Отчет о прибылях и убытках. Я не совсем понял суммы в статьях. У вас ОС 10 000 руб., оборотные активы 3 557 225 000 руб. (в т.ч. дебиторская задолженность 3 351 043 000 руб.), Капитал и резервы 19 017 000 руб. Долгосрочные обязательства 4 300 000 руб. Краткосрочные обязательства 3 533 898 000 руб. (в т.ч. кредиторская задолженность 3 507 100 000 руб.). Выручка 4 295 742 000 руб. Чистая прибыть 18 705 000 руб.

    На строительство нового завода необходимо выделить 124 000 000 руб. из средств действующего предприятия.

    Елена, правильно?

    Обращать внимание нужно на все статьи Баланса и Отчета о прибылях и убытках. Все они важны.

    1. Основных средств у вас в компании практически нет, это первый момент. И это минус (хотя есть и плюсы, но они рискованные) при определении финансовой устойчивости вашей действующей компании, если придётся держать удар, за счёт чего вы его будете держать? Не за счёт основных средств точно.

    2. Оборотные активы 3 557 225 000 руб. (в т.ч. дебиторская задолженность 3 351 043 000 руб.). Вам должны примерно столько сколько должны вы. Дебиторская задолженность 3 351 043 000 руб. и кредиторская задолженность 3 507 100 000 руб. практически равны. Хорошо, если кредиторская задолженность меньше дебиторской. Плохо если кредиторская задолженность больше дебиторской. Ваша кредиторская и дебиторская задолженность говорит о том, что в вашем бизнесе присутствует значительная доля риска.

    3. Капитал и резервы 19 017 000 руб. Хороший показатель. Должно быть в компании имеется Нераспределённая прибыль. Каков размер уставного капитала у вас (в действующей компании)?

    4. Долгосрочные обязательства 4 300 000 руб. Займы или/и кредиты полученные у вас не большие, это хорошо.

    5. Краткосрочные обязательства 3 533 898 000 руб. (в т.ч. кредиторская задолженность 3 507 100 000 руб.). Вы не производитель, скорее всего вы торговая организация. Купили, потом это продали. Кредиторская задолженность у вас существенная, не маленькая. Это нужно учитывать.

    6. Выручка 4 295 742 000 руб. А себестоимость по форме №2 какая?

    7. Чистая прибыть 18 705 000 руб. Хороший показатель.


    Важно проанализировать показатели
    Баланса и Отчета о прибылях и убытках в динамике за предыдущие периоды. То есть за 2011 год, за 2012 год, за 1 квартал, полугодие и 9 месяцев 2013 года.

  4. #3
    Главный бухгалтер Аватар для Август
    Регистрация
    10.06.2012
    Адрес
    Москва
    Сообщений
    114

    Сообщение Re: Оценка финансовой состоятельности проекта

    Для оценки финансовой состоятельности проекта необходимы:

    1. Расшифровки к бухгалтерскому балансу 120 Основные средства, 130 Незавершенное строительство, 210 Запасы, 260 Денежные средства, 216 Расходы будущих периодов.

    2. Расшифровка строки 240 Дебиторская задолженность к бухгалтерскому балансу, с указанием срока возникновения: до 1 месяца, от 1 до 3 мес., свыше 3 мес. Необходимо выделить задолженность внутри группы (холдинга).

    3. Расшифровка строки 620 Кредиторская задолженность к бухгалтерскому балансу, с указанием срока возникновения: до 1 месяца, от 1 до 3 мес., свыше 3 мес. Необходимо выделить задолженность внутри группы (холдинга).

    4. Расшифровка строки 140 Долгосрочные финансовые вложения к бухгалтерскому балансу.

    5. Расшифровка строки 250 Краткосрочные финансовые вложения к бухгалтерскому балансу.

    6. Расшифровка строки 510 Займы и кредиты к бухгалтерскому балансу.

    7. Расшифровка строки 610 Займы и кредиты к бухгалтерскому балансу.

    8. Расшифровка строки 950 (обязательства полученные) к бухгалтерскому балансу.

    9. Расшифровка строки 960 (обязательства выданные) к бухгалтерскому балансу.

    10. Расшифровка строк Отчета о прибылях и убытках 010 Выручка, 020 Себестоимость, 029 Валовая прибыль, 040 Управленческие расходы, 050 Прибыль от продаж, 060 Проценты к получению, 070 Проценты к уплате, 090 Внереализационные доходы, 100 Внереализационные расходы, 190 Финансовый результат.

    Это из собственной практики, это не теория. Я сам готовил все эти расшифровки не один месяц и не один год. Знаю о чём говорю.

  5. #4

    По умолчанию Re: Оценка финансовой состоятельности проекта

    Учредитель компании, о которой мы говорим, хочет финансировать самого себя же для строительства нового завода. Утверждая, что у действующей организации, учредителем которой он является( и по которой я предоставила данные), имеется достаточно средств для этого. Наша организация предоставляет преференции по части налогообложения и землю на льготных условиях. Поэтому мы заинтересованы, чтобы предприятия, которым будет предоставлена земля, на самом деле были в состоянии выполнить заявленный объем работ. По каким статьям баланса и формы 2 я смогу хотя бы ориентировочно предложить о сумме свободных собственных средств, если дебиторская и кредиторская задолженность такой информации не дают? Какую сумму средств Учредитель сможет выделить на строительство нового завода? Могу ли я это сделать по информации из Отчетности? Заранее спасибо. Мне нужно представить руководству видение данного вопроса.
    Ответ на Ваши вопросы:
    На строительство нового завода необходимо выделить 124 000 000 руб. в виде долгосрочного займа из средств действующего предприятия.
    2)Оборотные активы - 3557225 (217557 - предыд.год), дебеторская задолж. -3351043(107371 - предыд.год)
    3) Капитал и резервы: 10217, в т.ч. Уставный капитал 200(100 - предыдущий год), нераспределенная прибыль 18817.(1381 - предыдущий год)
    5)Краткосрочная задолженность 3557225 (217557 - пред.год), в т.ч. кредиторская зад-ть 3507100(181502 - пред.год)
    6)Выручка - 4295742(569044 - пред.год), себестоимость 4208364(520262 - пред.год).
    7)Чистая прибыль - 18705(1945 - пред.год)
    Данные показаны в тыс.руб. за 2012 г. и 2011(в скобках).
    Заранее спасибо.

  6. #5
    Главный бухгалтер Аватар для Август
    Регистрация
    10.06.2012
    Адрес
    Москва
    Сообщений
    114

    По умолчанию Re: Оценка финансовой состоятельности проекта

    Елена, каков срок строительства и срок окупаемости нового завода? Хотя бы примерные данные. Мне нужно понять на какой срок будет выбытие капитала (денег).

  7. #6
    Главный бухгалтер Аватар для Август
    Регистрация
    10.06.2012
    Адрес
    Москва
    Сообщений
    114

    Сообщение Re: Оценка финансовой состоятельности проекта

    Я считаю показатели вашей компании хорошими. Но мне кажется строить новый завод стоимостью 124 000 000 руб. за счёт собственных средств ваша компания ещё не готова.

    Посмотрите строку 190 "Чистая прибыль" Отчета о прибылях и убытках 18 705 000 руб. Это та сумма, которой вы можете распоряжаться по своему усмотрению. 18 705 000 руб. ваш заработок, заработок вашей компании. Вот 18 705 000 руб. вы и можете направить из собственных средств действующего предприятия на строительство нового завода. Всё остальное риск! Риск может оправдаться, а может и обанкротить действующее предприятие! Рисковать или не рисковать решает собственник.

    За счёт только собственных средств предприятия новые заводы обычно мало кто строит. Мы строили завод стоимостью 570 000 000 руб. за счёт привлечённого капитала, за счёт долгосрочных кредитов банков и за счёт постоянных займов компаний нашего холдинга. Это всё очень трудоёмкий и долгосрочный процесс, процесс строительства и ввода в эксплуатацию нового завода, который занимает много времени и отнимает много сил.

    Может быть стоит уменьшить масштабы и подумать о новом заводе стоимостью 50 000 000 руб. Направить на него 20 000 000 руб. из средств действующего предприятия и привлечь кредит на 30 000 000 руб.

    У меня сложилось мнение, что Ваш бизнес не устойчив. Может быть я ошибаюсь.

  8. #7

    По умолчанию Re: Оценка финансовой состоятельности проекта

    Спасибо за помощь! Ваши советы мне очень помогли) Очень выручили)))

    Цитата Сообщение от Август Посмотреть сообщение
    Я считаю показатели вашей компании хорошими. Но мне кажется строить новый завод стоимостью 124 000 000 руб. за счёт собственных средств ваша компания ещё не готова.

    Посмотрите строку 190 "Чистая прибыль" Отчета о прибылях и убытках 18 705 000 руб. Это та сумма, которой вы можете распоряжаться по своему усмотрению. 18 705 000 руб. ваш заработок, заработок вашей компании. Вот 18 705 000 руб. вы и можете направить из собственных средств действующего предприятия на строительство нового завода. Всё остальное риск! Риск может оправдаться, а может и обанкротить действующее предприятие! Рисковать или не рисковать решает собственник.

    За счёт только собственных средств предприятия новые заводы обычно мало кто строит. Мы строили завод стоимостью 570 000 000 руб. за счёт привлечённого капитала, за счёт долгосрочных кредитов банков и за счёт постоянных займов компаний нашего холдинга. Это всё очень трудоёмкий и долгосрочный процесс, процесс строительства и ввода в эксплуатацию нового завода, который занимает много времени и отнимает много сил.

    Может быть стоит уменьшить масштабы и подумать о новом заводе стоимостью 50 000 000 руб. Направить на него 20 000 000 руб. из средств действующего предприятия и привлечь кредит на 30 000 000 руб.

    У меня сложилось мнение, что Ваш бизнес не устойчив. Может быть я ошибаюсь.

Похожие темы

  1. Пересмотр кадастровой стоимости, оценка бизнеса
    от Георгий Горицвет в разделе Бухгалтерские услуги, рекламные предложения
    Ответов: 0
    Последнее сообщение: 24.12.2016, 14:56
  2. Возврат финансовой помощи
    от koganti в разделе Общая система налогообложения (ОСНО)
    Ответов: 2
    Последнее сообщение: 20.02.2016, 10:10
  3. Оценка аудиторского риска
    от Галюшка в разделе Делимся опытом
    Ответов: 1
    Последнее сообщение: 13.03.2015, 10:10
  4. Ответов: 0
    Последнее сообщение: 24.06.2014, 15:45